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法国巴黎银行予英恒科技“买入”评级,目标价为6.70港元。法国巴黎银行认为电动汽车和自动驾驶汽车的增长前景广阔,这两项业务在英恒科技上半年的收入中占55%。该行预计2023年中国新能源(600617)汽车的单位增长率约为35%,2025年之前将保持高位增长,预计英恒科技可能以高于这一增长率的速度抢占市场份额。此外,英恒有良好的市场定位,预计公司可以从其产品和服务的强劲增长的终端市场中受益。未来汽车中电子设备的进一步普及,尤其是在驾驶辅助系统和自动驾驶,为英恒提供了增长机会。
东吴证券予英恒科技“买入”评级,暂无目标价。东吴证券(601555)指出,英恒科技2023年上半年实现营收26.3亿元,同比增27%;归母净利润1.5亿元,同比增1%。安全、动力业务略超预期,营收3.9 亿元,同比增43.1%。东吴证券认为长期看,传统汽车客户对于安全、动力需求较为刚性,有望维持增长。新能源动力系统,未来也可能从汽车延伸到机器人(300024)领域。东吴证券认为公司客户资源丰富,在手订单饱满,维持“买入”评级。该行预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.1亿元,5.2亿元,6.1亿元。
开源证券予英恒科技“增持”评级,暂无目标价。开源证券认为,英恒科技产品结构积极向新能源汽车倾斜,业务结构持续优化,新能源汽车及智能网连收入占比持续提升,当前已从2022年上半年的46%/6%提升至2023年上半年的48%/8%。该行认为,公司收入端有望继续受益汽车半导体单车价值量提升、整车厂加强智能化自研、以及国产供应链份额提升趋势,等待核心产品降价充分有望带来利润企稳回升。考虑到公司目前核心产品价格仍有降价空间,预计公司毛利率仍将承压。
(责任编辑:刘畅 )关键词: